在2012年9月，德州達(dá)拉斯的油價是3.81美元/加侖(約合當(dāng)時6.38元/升)，過去3-4年的高汽油價格給每個普通美國家庭月開支帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)壓力。然而在2014年6月，汽油價格是1.76美元/加侖(約合當(dāng)時2.86元/升)，這期間究竟發(fā)生了什么呢？

外行人也能看出來，是美國頁巖油的繁榮導(dǎo)致了油價的崩跌。油氣行業(yè)的專家在當(dāng)時更是深知頁巖油的巨大作用，預(yù)測美國頁巖油革命將是美國石油新時代的開端。

近幾年，全球能源形勢發(fā)生了很大的變化，油價從超過100美元/桶降至30美元/桶以下，后來反彈到50美元/桶左右。油價為什么會崩盤？未來油氣行業(yè)如何發(fā)展？深入分析不難發(fā)現(xiàn)，主要有以下三個原因共同造成了今天的局面。首先，過去由于低滲透性、技術(shù)條件限制(包括儲層在新邊界/深水、凝析頁巖氣)而未進(jìn)行勘探的頁巖油，現(xiàn)在可以大規(guī)模進(jìn)行勘探。這期間，美國頁巖油產(chǎn)生從2007年1月的120萬桶/天，增長到2015年4月的560萬桶/天，后來降至2016年3月的506萬桶/天。

是什么引起了頁巖油的繁榮？

持續(xù)的高油價使得非常規(guī)頁巖油行業(yè)逐漸發(fā)展、成熟，甚至在油價下降時逆勢而上，這主要?dú)w功于技術(shù)的進(jìn)度，主要是水平井鉆井、分段壓裂、鉆完井效率的提高等使得布井更合理，也可輕松鉆達(dá)油藏盆地的高產(chǎn)區(qū)，最終的結(jié)果是提高了單井產(chǎn)量。這期間，一些盆地預(yù)計的最終采收率(EUR)在2015-2016年提高到了50~60%。最終在所有的7個盆地單鉆機(jī)原油生產(chǎn)力都出現(xiàn)了顯著的提高。

例如，Eagle Ford盆地單鉆機(jī)原油生產(chǎn)力2007年1月為42桶/天，2016年3月為829桶/天，增加了約20倍。在這種變化曲線上，2014年10月總鉆機(jī)數(shù)達(dá)到了峰值的1257臺，然后逐漸減少到2016年3月的307臺。油價持續(xù)下降直逼盈虧平衡點，在那些盈虧平衡點低于30美元/桶的盆地，盡管處于油價疲軟的大環(huán)境下，還有一些公司在持續(xù)生產(chǎn)。

汽車工業(yè)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)換

其次，72%的原油主要消耗在運(yùn)輸業(yè)(陸運(yùn)、空運(yùn)、海運(yùn)等)，超過80%與陸運(yùn)有關(guān)。因此，任何汽車工業(yè)的革新都會直接降低對未來國際原油的需求，因而影響油公司的發(fā)展。過去10年里，運(yùn)輸業(yè)發(fā)生了巨大的結(jié)構(gòu)性變化。在過去的一個世紀(jì)內(nèi)，內(nèi)燃機(jī)汽車(IC)逐漸被電動汽車(EV)、燃料電池汽車(FCV)和天然氣汽車(NGV)取代。另外，能源效率的提高，半自動、全自動駕駛汽車等都會降低對原油的需求。

Andreas針對不同場景下電動汽車能取代多少原油做了定量評估，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，到2040年，市場平均將擁有4.24 億輛電動車，屆時將取代1300萬桶/天的原油消耗;最多將取代3890萬桶/天的原油消耗。

電力需求和可再生能源革命

最后，世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對電力的需求會日益增加，因為電力消耗與經(jīng)濟(jì)增長呈絕對正相關(guān)，然而，電能的獲得方式非常重要。從歷史的角度來看，一些國家煤發(fā)電超過60%。2012年，發(fā)電量占比中，煤電仍占40.2%，天然氣占22.4%，水電占16.5%，核電占10.8%，太陽能和風(fēng)電占2.7%，其他占7%。然而，根據(jù)《彭博社新能源財經(jīng)(BNEF)》研究稱，我們的發(fā)電方式即將產(chǎn)生巨大變化，不超過10年，我們對化石能源需求不斷增長的時代將會結(jié)束。

如果化石能源對發(fā)電的貢獻(xiàn)逐漸減小，那我們能找到什么樣的替代品來滿足逐漸增長的電力需求呢？當(dāng)然，我們也需要找到可再生能源來避免全球變暖，保護(hù)人類和地球生物。

技術(shù)–可再生能源的增長和成本的降低

1995年，只有很少的國家加入到世界風(fēng)能集團(tuán)，到了2015年，集團(tuán)增加到105個國家。如下圖所示，2015年末，全球風(fēng)力發(fā)電總?cè)萘吭黾拥搅?32.42 GW，1995年這一數(shù)字僅為4.8 GW。可再生能源這一顯著增長得益于技術(shù)的進(jìn)步和成本的降低。

風(fēng)能和太陽能成本降低的如此之快，以至于當(dāng)前處于價格最低點的煤和天然氣價格也無法阻擋風(fēng)能和太陽能的增長趨勢，例如，美國風(fēng)電價格目前處在創(chuàng)紀(jì)錄的低點僅為2.5美分/千瓦。相比2014年，2015年全球風(fēng)電總?cè)萘吭黾恿?3 GW，相當(dāng)于60個核反應(yīng)堆。這使得在2016年1月風(fēng)電容量超過了核電328.55 GW的總?cè)萘俊?jù)全球風(fēng)能理事會(GWEC)預(yù)計“在中國引領(lǐng)下，未來5年風(fēng)力發(fā)電裝置數(shù)量將翻倍”。

2015年，太陽能發(fā)電容量增加到了230 GW，接下來的4年里，BSW-Solar預(yù)期總的太陽光伏發(fā)電容量至少會翻倍，達(dá)到至少400 GW。據(jù)BNEF預(yù)計，到2030年，風(fēng)能發(fā)電和太陽發(fā)電會成為全世界大多數(shù)國家最便宜的發(fā)電方式。

不論未來幾十年里電動汽車、燃料電池汽車、自動駕駛汽車的推廣程度如何，陸運(yùn)對國際原油的需求必然急劇減少。而且隨著可再生能源在總能源消耗中的比例不斷增加，對煤電和天然氣發(fā)電也是巨大打擊。例如，如果到2040年，化石能源消耗比例從當(dāng)前的86%降至45%，油氣消耗從57%將至30%，對油氣公司來說，必然將有巨大的生存問題。

從現(xiàn)在到2040年，預(yù)計對可再生能源的投資將達(dá)到7.8萬億美元，包括3.4萬億美元針對太陽能，3.1萬億美元風(fēng)能，9110億美元水電，而化石能源相關(guān)投資只有2.1萬億美元，這充分說明了油氣公司的主角地位正逐漸淡化。到底地位下降多少？時間會給我們答案。

2040年油氣行業(yè)的未來

據(jù)一位油氣行業(yè)的高級管理人員描述，他剛制定了公司新的戰(zhàn)略計劃，此戰(zhàn)略基于EIA-IEO的《2016國際能源展望》。他在戰(zhàn)略中稱，全球石油需求將從2012年的9000萬桶/天增加到1.209億桶/天，天然氣需求將從2012年的3280億立方英尺/天(約合92.876億方/天)增加到2040年的5570億立方英尺/天(約合157.720億方/天)。如果他深深睡了一覺，直到2040年才醒來，世界將變成什么樣？

看看目前及未來電動汽車、燃料電池汽車、天然氣驅(qū)動汽車和可再生能源的格局，到2040年世界將發(fā)生巨變這一點也不令人驚奇？大量的內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動汽車已經(jīng)被電動汽車、燃料電池汽車、天然氣驅(qū)動汽車及自動駕駛汽車取代了，而且每家每戶都能發(fā)電，電能實現(xiàn)自給自足。最終結(jié)果是，大量的城市家庭都利用少量的太陽能板來發(fā)電，滿足他們的取暖、制冷、照明、做飯和給電動汽車充電等需求。在鄉(xiāng)村、偏遠(yuǎn)山區(qū)、海上和隔離區(qū)，風(fēng)力農(nóng)場發(fā)電滿足當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)用電需求將變得稀松平常。非常簡單，所有電力需求都可以由屋頂?shù)碾姵匕搴突蛘呱鐓^(qū)的風(fēng)力農(nóng)場滿足。

在上述情形下，尤其是當(dāng)油氣地位大幅下降時，假如從目前的57%降至30%，那么40年后的能源比例將是怎樣的呢？基于目前及未來全球能源格局預(yù)期的變化情況，油氣公司需要正確評估電動汽車和可再生能源的迅猛發(fā)展，并據(jù)此改變他們的戰(zhàn)略，以避免徹底被時代拋棄。