不知不覺，已到2023下半年，“十四五”的時間刻度也已過半。環(huán)保的上半場早已結(jié)束，但下半場并未如期到來。

原本業(yè)內(nèi)把環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展簡單地分為上下半場，并以“十四五”為界，上半場是工程時代，下半場是運營時代。

但現(xiàn)實情況是，上半場結(jié)束并未直接開啟下半場，而是進(jìn)入了一段轉(zhuǎn)型期、過渡期、調(diào)整期，也就是在上下半場中間出現(xiàn)了一段中場。

年初疫情剛放開時，大家對今年環(huán)保產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇有各種各樣的猜想。可惜大部分人只是猜中了開頭，沒想到幾個月時間，情況就急轉(zhuǎn)直下。

在青山研究院上半年線下調(diào)研的56家環(huán)保企業(yè)中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段環(huán)保企業(yè)普遍陷入下滑、疑惑、茫然的狀態(tài)，水、固、氣領(lǐng)域企業(yè)都有涉及，行業(yè)中場劇變的殘酷超出多數(shù)人預(yù)期，這種狀態(tài)將成為“十四五”常態(tài)甚至持續(xù)更久。

所以，我們有必要就這個特殊階段的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展加以分析研究。中場的環(huán)保企業(yè)在疑惑什么、猶豫什么、觀望什么、又該如何調(diào)整?環(huán)保中場處在怎樣的境況、又該如何面對?本文將結(jié)合上半年調(diào)研成果展開，希望為讀者朋友們帶來有益參考，同時歡迎大家在文末留言討論。

中場劇變引發(fā)“持續(xù)低迷期”

總結(jié)一下上半年行業(yè)的表現(xiàn)，大概有幾點：市場比預(yù)期要差、政策比預(yù)期要緩、變革比預(yù)期要慢、環(huán)企現(xiàn)金流危機(jī)依然嚴(yán)峻。

1、從“黃金十年”進(jìn)入“持續(xù)低迷期”

按照近期的勢頭來看，環(huán)保行業(yè)接下來的情況依舊不容樂觀，甚至下半年市場還有持續(xù)走低的可能。

這種始料未及本身是一個信號，市場比預(yù)期的要差，市場規(guī)模可能進(jìn)一步萎縮。

當(dāng)一些數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示市場開始掉頭的時候，真實的市場情況已經(jīng)開始走下坡了。

行業(yè)天花板取決于經(jīng)濟(jì)、政策、行業(yè)發(fā)展階段等各方面因素，很難做十分具體的預(yù)測，不過有一個判斷可供參考，以現(xiàn)階段各方面的綜合情況看，2021 年就是中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的天花板年。

在《環(huán)保行業(yè)黃金十年的終結(jié)》一文中，我們分析了環(huán)保上半場黃金十年已經(jīng)宣告終結(jié)。在青黃不接的中場，環(huán)保市場將進(jìn)入一段持續(xù)低迷期。

之所以說是“持續(xù)性”，是因為上半場有太多問題需要消化。

2、從“依賴外力”到“依靠自身”轉(zhuǎn)變

環(huán)保行業(yè)的大時代、大機(jī)遇已經(jīng)過去，未來的機(jī)會將會變小、變難、變分散，企業(yè)需要在更遠(yuǎn)的時間跨度，更聚焦的方向?qū)ひ挋C(jī)會。

環(huán)保上半場，在需求上是依賴政策倒逼的階段，在技術(shù)和模式上是參照發(fā)達(dá)國家的階段，總體上是依賴外力的階段。

文章開頭所講中場的疑惑、猶豫、觀望就在于上述外力的消失，企業(yè)需要重新構(gòu)建增長引擎，且更多地依靠自身。

從環(huán)保上市公司的業(yè)績情況來看，其中有一類得以實現(xiàn)逆勢增長就在于根據(jù)自身優(yōu)勢重新構(gòu)建了業(yè)務(wù)模型。

另外調(diào)研發(fā)現(xiàn)，諸多頭部水務(wù)和固廢企業(yè)已經(jīng)在布局傳統(tǒng)市政業(yè)務(wù)之外的領(lǐng)域。

3、從“機(jī)會主義”到考驗“綜合競爭力”

一直以來，在環(huán)保行業(yè)談企業(yè)競爭力之遙遠(yuǎn)，就如同談創(chuàng)新之不合時宜。

因為在相當(dāng)一部分情況下，環(huán)保企業(yè)沉浸在“機(jī)會主義”的習(xí)氣中，業(yè)績在很大程度上靠核心關(guān)系，而缺乏管理、服務(wù)、市場等方面的意識。

但在新的發(fā)展階段，如果還只是靠老套路，將會出現(xiàn)業(yè)務(wù)越來越不穩(wěn)定、越來越不可持續(xù)的情況。

未來是比綜合競爭力的時代，環(huán)保企業(yè)要具備系統(tǒng)化應(yīng)對市場和深度持續(xù)服務(wù)客戶的綜合競爭力。

在中場的反思中，環(huán)保企業(yè)普遍需要完成的一個重要升級——從“機(jī)會主義”升級到具備“綜合競爭力”。

結(jié)構(gòu)性困境進(jìn)一步壓縮環(huán)企生存空間

在中場巨變之下，環(huán)保企業(yè)在面臨行業(yè)結(jié)構(gòu)性困境。

1、政策真空和經(jīng)濟(jì)波動帶來的增長失速

今年以來，環(huán)保政策這臺核心增長引擎基本處于靜默狀態(tài)。

一方面是政策牌在上半場已經(jīng)基本用盡，要不然也不會有黃金十年，政策出臺的真空使得行業(yè)的加速度迅速回落。

另一方面是在當(dāng)前一切給經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇讓步的緊迫關(guān)頭，繼續(xù)加強(qiáng)環(huán)保會被認(rèn)為嚴(yán)重違背主流。

經(jīng)濟(jì)下行的形勢下，第三輪環(huán)保督察只能按兵不動，唯一舉起的重拳落在了環(huán)保第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)上，但也是高高舉起、輕輕落下。

政策的真空期和經(jīng)濟(jì)的巨大震蕩構(gòu)成了中場的催化因素，同時將延長中場的時間。

2、環(huán)保行業(yè)的創(chuàng)新困境

環(huán)保行業(yè)黃金十年的大發(fā)展來自政策倒逼需求釋放，并不完全建立在真需求的釋放之上。

其中最大的問題是，環(huán)保行業(yè)沒有在政策紅利中完成迭代升級、形成良性機(jī)制，仍然處在創(chuàng)新匱乏的困境中，行業(yè)整體的服務(wù)水準(zhǔn)方面仍然存在顯著粗糙、低效的成分。

這將給環(huán)保的可持續(xù)發(fā)展帶來巨大障礙，因為從業(yè)主(付費者)的角度，一旦做環(huán)保的成本超出承受限度，就會逼停一些經(jīng)濟(jì)活動和一些企業(yè)的運行。

正如一位工廠負(fù)責(zé)人說的，“治污工藝技術(shù)沒有突破，只能通過減產(chǎn)、限產(chǎn)、加大耗材用量來達(dá)標(biāo)，怎么搞環(huán)保??一味地追求減排，不考慮技術(shù)突破，都是耍流氓。”

這很值得環(huán)保企業(yè)反思，如果環(huán)保產(chǎn)業(yè)不能通過創(chuàng)新升級服務(wù)，最終有可能因為過重的成本逼停業(yè)主企業(yè)的運營，進(jìn)而反噬環(huán)保企業(yè)自身。結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢看，環(huán)保創(chuàng)新匱乏的危機(jī)將加重。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展是環(huán)保發(fā)展的根本，而產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)突破是環(huán)保可持續(xù)的保障;環(huán)保的可持續(xù)發(fā)展開端在頂層的政策規(guī)劃，而迭代升級則在于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

3、同質(zhì)化危機(jī)集中爆發(fā)

很多企業(yè)把市場遇冷視為最大的困境，其實更嚴(yán)重的問題在于同質(zhì)化。

同質(zhì)化是環(huán)保行業(yè)的老毛病了，過去只是給企業(yè)的競爭造成了麻煩，進(jìn)入中場以來，同質(zhì)化累積的危機(jī)開始爆發(fā)。

一方面，環(huán)保行業(yè)已經(jīng)容納不下嚴(yán)重過剩的同質(zhì)化公司，各細(xì)分領(lǐng)域有相當(dāng)一部分企業(yè)面臨出局。

另一方面，同質(zhì)化導(dǎo)致的惡性競爭會繼續(xù)腐蝕行業(yè)的健康發(fā)展，未來一段時間環(huán)保企業(yè)可能要面對持續(xù)惡化的營商環(huán)境。

分化多變時代下，環(huán)企的破局

假設(shè)每個階段都有最佳行動方案，那么中場階段應(yīng)該做什么，調(diào)研下來，以下幾個方面環(huán)保企業(yè)傾注信心和精力最大。

1、行業(yè)一致呼吁回歸，回歸什么?

第一層回歸：以需求為導(dǎo)向

環(huán)保行業(yè)的長久發(fā)展最終要在供需關(guān)系上動腦筋，一直以來政策的強(qiáng)導(dǎo)向性限制了環(huán)保企業(yè)對真實供需關(guān)系的深度探究。

關(guān)于環(huán)保行業(yè)當(dāng)前的供需關(guān)系，其實并不復(fù)雜，供給方面，低質(zhì)量供給過剩、高質(zhì)量供給不足;需求方面，表層需求釋放泛濫，深層需求長期擱置。

以水處理領(lǐng)域為例，過去的轟轟烈烈更多地在市政污水處理設(shè)施、農(nóng)村污水處理設(shè)施等的大建設(shè)上，以至于一些地區(qū)產(chǎn)能出現(xiàn)了過剩;而對于更深層面的再生水、黑臭水治理等需求，供應(yīng)端和需求端尚未形成有效匹配，都還不夠成熟。

也就是說行業(yè)過去的繁榮更多是行業(yè)表層需求的釋放和供應(yīng)。經(jīng)過上半場，這一層面的供需基本結(jié)束，未來的趨勢則在于高質(zhì)量的供給和對深層需求的挖掘。

第二層回歸：經(jīng)營管理效率

越是風(fēng)險大、競爭激烈的市場環(huán)境，越要重視運營效率。

青山研究院調(diào)研發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段能夠保持較好狀態(tài)的企業(yè)基本上在經(jīng)營管理上優(yōu)于行業(yè)。就上半年的市場行情，其實拿項目難度并不低，幾乎所有環(huán)企都開始扎堆熱點區(qū)域、熱點市場，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)項目的競爭白熱化。在這種競爭環(huán)境下，就要求市場玩家既能規(guī)避大量項目儲備帶來的市場風(fēng)險和財務(wù)壓力，也能快速占領(lǐng)市場、提升盈利能力。

效率變慢就意味著出局的風(fēng)險在加大。

2、并非所有企業(yè)都有第二增長曲線

第二增長曲線概念的出現(xiàn)，大致有兩個源頭，一是原有業(yè)務(wù)增長前景不好的情況下伺機(jī)開辟新的業(yè)務(wù)，二是新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)間隙對于環(huán)保需求的突然加大。

事實上，這兩種情況對于大多數(shù)環(huán)保企業(yè)的可借鑒性均較弱。

一些企業(yè)趕上了新能源產(chǎn)業(yè)興起的浪潮，但這不能作為其他企業(yè)開辟第二增長曲線的直接參照。要知道這一波機(jī)會的本質(zhì)并非來自主動布局，更多是被動響應(yīng)。

其中有價值的啟發(fā)仍然是做強(qiáng)做優(yōu)自己的核心競爭力，這樣風(fēng)口真正到來的時候才有機(jī)會。

進(jìn)取型戰(zhàn)略布局和戰(zhàn)線的開辟，是在順境下完成的，為了應(yīng)對當(dāng)前的困境而輕易改變路線是不可取的。

3、“大分化”時代，環(huán)企的定位

之前青山產(chǎn)業(yè)評論分析過，今年環(huán)保行業(yè)最顯著的趨勢是：分化加劇。

(1)創(chuàng)新與非創(chuàng)新的分化

(2)國企與民企的分化

(3)大型企業(yè)與中小企業(yè)的分化

(4)新興賽道與傳統(tǒng)賽道的分化

(5)裝備與工程的分化

行業(yè)的大分化帶給我們的一個最重要思考是“定位”。

在環(huán)保上半場，定位的優(yōu)勢不明朗或者是主要體現(xiàn)在業(yè)績上，而進(jìn)入中場以后，定位將決定企業(yè)的生死命運。

經(jīng)過上一輪的發(fā)展可以看到，盡管行業(yè)流弊還有很多，但各個細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)初步形成了一批品牌。

最顯著的特點就是，穩(wěn)健型的頭部企業(yè)將占據(jù)更多的市場份額，在品牌影響力、產(chǎn)品升級方面的提升速度，也會更快。

而企業(yè)沒有定位或者定位不清，也就無法在時間維度積累優(yōu)勢、形成品牌效應(yīng)。中場階段對“定位”的缺失，將在下半場喪失方向，陷入更深的困境。

在逆境中重生，在危機(jī)中領(lǐng)先

中場的反思之所以重要，是因為其中同時蘊藏機(jī)遇。

從行業(yè)發(fā)展的角度，眾多成熟行業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)的演變都有一個共性現(xiàn)象，即更有競爭力的優(yōu)秀企業(yè)往往會誕生在市場初步飽和時的行業(yè)調(diào)整洗牌期。

環(huán)保企業(yè)要在下半場實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，首先要定位，準(zhǔn)確的定位才能使企業(yè)的資源和成本的效率最大化。其次要緊扣需求，抓住真需求就抓住了行業(yè)的未來。環(huán)保行業(yè)跟政策可能會跟丟，跟著需求走則更能走長遠(yuǎn)。最后要能夠在創(chuàng)新層面有所突破，將服務(wù)做長久。