美國經歷頁巖氣革命后,天然氣產量大增,已為LNG出口做好準備。美國是未來LNG貿易增量的主要供應方。近年來由于技術實現突破,美國頁巖氣、頁巖油等非常規油氣勘探開發獲得成功,其綜合能源自給率大幅提升。據美國EIA預測,2016年美國將成為LNG凈出口國;2021年成為天然氣凈出口國;2035年成為管道天然氣凈出口國。目前美國的一些能源公司(例如CheniereEnergy切爾尼能源)正在積極建設LNG液化出口設施,爭取早日實現對外出口。

當前主要LNG出口國產能增長,出口能力提升。2013年全球擁有86個液化裝置,17個出口國家,28600萬噸生產能力。全球總的名義LNG出口能力達到28600萬噸,而當前全世界的LNG消費23690萬噸。世界上出口LNG最多的國家是卡塔爾,2013年出口LNG1056億立方米,占比32.5%。澳大利亞出口302億立方米,占比9.3%,澳大利亞的出口裝置在Withnellbay(出口能力1640萬噸),Darwin(340萬噸),Pluto(430萬噸)。作為中國進口的主要氣源地之一,澳洲正在建設7個項目,共計6180萬噸產能,只有QCLNG項目在2014年投產,其余項目在2015---2017年投產。

亞洲是LNG主要進口地,中國大量建設LNG接收站。從進口國別看,中日韓、臺灣和印度是全世界進口LNG最多的國家和地區,其中日本進口1190億立方米,占全世界36.6%。韓國進口542億立方米,占16.7%,中國進口245億立方,占7.5%。中國是未來進口主要增長國,LNG接收裝置包含2014年預計投產,總的接收能力3440萬噸,而許多項目均預留有二期建設的產能,因此未來中國的LNG接收能力可能會翻倍。

進口天然氣到中國的經濟性。中國進口的天然氣分為管道氣和LNG兩種,但無論是管道氣還是LNG,由于定價由國際市場決定,價格都高于國內氣價。2013年進口管道氣均價2.50元/立方米,進口LNG氣化后價格2.65元/立方米。而中國的門站價格2.27元/立方米。而進口管道氣和LNG氣化后,還要加上管道運輸成本,因此進口天然氣進入管網后,整體虧損。但在早期通過長協方式進口,并且不通過管網,市場化銷售的LNG均處于盈利中。目前國際市場LNG跌價后,LNG進口將更加有利可圖。

煤炭是輸家。在天然氣價格昂貴的時候,政府出于環保考量,會給予天然氣部分補貼。現在天然氣價格下跌后,市場主動使用的動力更大。天然氣價格下跌后,燃氣電廠的成本大幅下降,而中國環境問題迫切,較低的天然氣價格使得工業或者民用替代煤炭的相對成本更低,更經濟。因此天然氣對煤炭的替代將對煤炭需求造成影響。國外燃氣電廠的規模更大,尤其是在美國,燃氣電廠和燃煤電廠直接是競爭關系,被替代的原煤需要重新尋找市場,這部分將流入到國際市場,造成國際煤炭價格下跌,通過進口方式對國內原煤形成壓力。