8月3日，A股核電板塊爆發。截至收盤，Wind核聚變、核電指數漲幅均超過4%，產業鏈個股久盛電氣打下“20cm”漲停板，中國核建、融發核電等紛紛漲停，中核科技漲超7%，相關概念股集體紅盤。
消息面上，7月31日召開的國務院常務會議決定核準四個核電項目共8臺新機組。其中包括浙江金七門核電二期工程（3、4號機組），廣東太平嶺核電三期工程（5、6號機組），遼寧莊河核電一期工程（1、2號機組），山東萊陽核電一期工程（1、2號機組）。
據北京理工大學經濟學院特聘教授李金鎧測算，單臺國產百萬千瓦三代核電機組投資額約200億元，此次核準新項目的總投資預計將超過1700億元。投資具有顯著的乘數效應，按估算，1700億元直接投資可帶動相關產業鏈總產出約5000億元。
“短期來看，此次核電批復，將對產業鏈上游企業形成更多訂單。”方正證券表示，按照往年批復節奏，全年可能批復一次或兩次核電機組，不排除下半年繼續批復的可能。此前的2022年至2025年，我國連續四年每年核準10臺及以上核電機組，核電設備交付周期長，核電企業在手訂單充裕。
《中國核能發展報告（2025）》顯示，截至2025年底，我國運行核電機組共59臺，裝機容量為62.5吉瓦，預計未來幾年有望維持每年10臺左右的批復量。按當前的建設速度和節奏，2030年前我國在運核電裝機規模將躍居世界第一，2040年我國核電裝機將達到2億千瓦，發電量占比約10%。
“此次四個核電項目獲核準，確認了‘十五五’時期核電規模化、常態化建設趨勢。”財通證券指出，板塊中長期景氣度與成長確定性持續強化，核電設備及工程建設環節有望率先受益于訂單釋放，運營商則將伴隨在建機組陸續投產及資產規模擴張持續增厚業績。
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